安防上市企業(yè)2015年經(jīng)營(yíng)狀況分析

近兩年隨著(zhù)我國逐步加快資本市場(chǎng)制度完善，越來(lái)越多的企業(yè)謀求通過(guò)上市實(shí)現資本投融資，支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。在安防行業(yè)也不例外，目前來(lái)看，由于主營(yíng)業(yè)務(wù)為安防的上市企業(yè)自身市值并不高，并且主要為科技創(chuàng )新型的企業(yè)，主要集中在創(chuàng )業(yè)板及中小板，另外在滬深主板也有一些通過(guò)借殼及業(yè)務(wù)轉型進(jìn)入安防行業(yè)的企業(yè)。據相關(guān)統計，目前在滬深兩市上市與安防行業(yè)有密切關(guān)聯(lián)的公司已經(jīng)接近90家，另外隨著(zhù)新三板的不斷擴容，越來(lái)越多的安防中小企業(yè)借助新三板實(shí)現上市。截止到2015年年底，新三板中與安防業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的企業(yè)也超過(guò)一百余家。

從安防行業(yè)上市企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，除了傳統意義上主營(yíng)業(yè)務(wù)為安防制造業(yè)的企業(yè)外，還有一些以系統集成與服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的安防上市企業(yè)，另外還有一些安防業(yè)務(wù)只占公司業(yè)務(wù)較小一部分的綜合型上市企業(yè)。

總體來(lái)看，安防上市企業(yè)雖然不多，但這些上市企業(yè)卻是行業(yè)發(fā)展、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng )新的風(fēng)向標。解讀安防上市企業(yè)年度報告，就能夠總結企業(yè)過(guò)去一年發(fā)展情況，看出企業(yè)未來(lái)發(fā)展的側重點(diǎn)，進(jìn)而預測行業(yè)發(fā)展的趨勢。

一、以安防產(chǎn)品制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

根據對13家以安防產(chǎn)品制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市企業(yè)2015年年報統計中，視頻監控類(lèi)生產(chǎn)企業(yè)數量最多，視頻監控及相關(guān)產(chǎn)品制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)有?？低?、大華股份、東方網(wǎng)力、英飛拓、中威電子、大立科技、高德紅外、漢邦高科等，同時(shí)還有以樓宇對講系統為主營(yíng)業(yè)務(wù)的安居寶，以出入口控制系統為主營(yíng)業(yè)務(wù)的捷順科技，以安檢設備和安檢解決方案為主營(yíng)業(yè)務(wù)的同方威視(同方股份控股公司)，以大屏拼接產(chǎn)品為主的威創(chuàng )股份和GQY視訊，

(一)市場(chǎng)集中度持續提升市場(chǎng)份額進(jìn)一步向主流廠(chǎng)家集中

在以安防產(chǎn)品制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市企業(yè)2015年年報中，表現最為靚麗的依然是視頻監控兩大巨頭，在全球經(jīng)濟動(dòng)蕩、國內經(jīng)濟低迷下行的情況下，?？低晫?shí)現營(yíng)業(yè)收入輕松突破200億大關(guān)，達到252.71億元，同比增長(cháng)46.64%；實(shí)現利潤總額67.50億元，同比增長(cháng)29.65%。大華股份也突破100億的關(guān)口，順利實(shí)現百億目標；實(shí)現凈利潤13.72億元，同比增長(cháng)20.10%，成為繼?？低暫蟮诙沂杖肫瓢賰|的專(zhuān)業(yè)安防制造商，從年報數據來(lái)看?？低?、大華股份已經(jīng)占據視頻監控領(lǐng)域的半壁江山，另外幾家視頻監控生產(chǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入都徘徊在10億左右，其中英飛拓公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入18.13億元，同比增長(cháng)85.12%；凈利潤6901.32萬(wàn)元，同比增長(cháng)104.66%。東方網(wǎng)力公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入10.17億元，較上年同期增長(cháng)58.92%；歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤為2.5億元，較上年同期增長(cháng)83.00%。

可以看出安防產(chǎn)品制造集中度正在進(jìn)一步提高，市場(chǎng)份額進(jìn)一步向主流廠(chǎng)家集中。如（表一）。

視頻監控主要上市企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及增長(cháng)情況對比（表一）

另外在安防其他產(chǎn)品制造領(lǐng)域，上市企業(yè)往往在領(lǐng)域內擁有獨占性或者占有大部分市場(chǎng)份額，安檢設備領(lǐng)域同方威視(同方股份控股公司)2015年營(yíng)業(yè)收入達到34.92億元，同比實(shí)現穩定增長(cháng)，根據行業(yè)機構IHS的統計，2015年同方股份安防業(yè)務(wù)在全球EWC行業(yè)市場(chǎng)份額達到10.4%，繼續保持在全球安檢市場(chǎng)中重要地位。以樓宇對講系統為主營(yíng)業(yè)務(wù)的安居寶，持續受到國家房地產(chǎn)政策及互聯(lián)網(wǎng)項目的持續投入，報告期內，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入7.84億元，同比增長(cháng)22.53%；實(shí)現營(yíng)業(yè)利潤-124.50萬(wàn)元，同比下降101.93%；實(shí)現歸屬于上市公司股東凈利潤3516.27萬(wàn)元，同比下降57.51%。以出入口控制系統為主營(yíng)業(yè)務(wù)的捷順科技，受到智能停車(chē)場(chǎng)業(yè)務(wù)的擴張，2015年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入6.51億，較上年同期增長(cháng)了18.67%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.44億元較上年同期增長(cháng)了44.82%；

(二)企業(yè)毛利率普遍下降行業(yè)競爭日益加劇

近兩年，國內除了傳統安防制造廠(chǎng)商，國外安防巨頭開(kāi)始積極拓展國內市場(chǎng)外，眾多IT、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也開(kāi)始在安防行業(yè)開(kāi)疆拓土，導致安防行業(yè)整體競爭持續加劇，行業(yè)同質(zhì)化嚴重。再受到全球經(jīng)濟低迷，國內經(jīng)濟下行壓力加大的影響，行業(yè)發(fā)展增速有所放緩，這些在企業(yè)年報中有充分的體現。

首先我們從近4年安防產(chǎn)品制造上市企業(yè)盈利能力的變化趨勢來(lái)看，毛利率、凈利潤增長(cháng)都有所放緩，企業(yè)盈利能力正逐年下降，上市公司尚且如此，盈利能力遠遠低于上市公司的中小型安防企業(yè)，盈利能力下降更嚴重，迫使一些企業(yè)難以為繼。這也反映了行業(yè)競爭在加劇。

近4年安防產(chǎn)品制造上市企業(yè)毛利率（%）變化情況

我們以視頻監控行業(yè)為例從2012年以來(lái)到2015年，?？低曇曨l監控業(yè)務(wù)整體毛利率都在呈下降趨勢，尤其是2015年毛利率水平下降4.3個(gè)百分點(diǎn)至40.1%，其中第三季度和第四季度均低于40%。大華股份年收入增長(cháng)率、凈利潤增長(cháng)以及毛利率方面都在呈下降趨勢，2015年毛利率水平低于40%，下降到37.2%。以樓宇對講為主營(yíng)業(yè)務(wù)的安居寶，2012-2015年四年間企業(yè)毛利率都在呈下降趨勢，樓宇對講行業(yè)也陷入產(chǎn)品同質(zhì)化、價(jià)格戰等激烈的行業(yè)內部競爭中，再加上?？低?、大華股份等企業(yè)強勢拓展樓宇對講業(yè)務(wù)，安居寶在2014年啟動(dòng)企業(yè)轉型升級，涉足互聯(lián)網(wǎng)項目。

(三)IT化持續沖擊前端設備呈現更快速發(fā)展

隨著(zhù)網(wǎng)絡(luò )技術(shù)的普及，安防IT化已經(jīng)成為現實(shí)，安防系統的許多環(huán)節，特別是網(wǎng)絡(luò )環(huán)境，則轉變?yōu)榻柚ㄓ卯a(chǎn)品進(jìn)行構建，包括存貯、顯示等設備也將通用化。這其中基于IP網(wǎng)絡(luò )技術(shù)的安防前端設備將呈現更快速的發(fā)展，安防的專(zhuān)用產(chǎn)品越來(lái)越少了。而云存儲、云計算的出現使后端設備云化也正在行業(yè)內逐步顯現，尤其是在民用安防、智能家居領(lǐng)域。

與此同時(shí)，伴隨著(zhù)安防IT化的沖擊，市場(chǎng)對產(chǎn)品的要求特點(diǎn)更加突出，軟性（軟件與服務(wù)）產(chǎn)品成為產(chǎn)品線(xiàn)重要內容，這與安防軟件服務(wù)相對較弱形成鮮明對比。IT化將逐步改變行業(yè)重硬輕軟的局面，近兩年，綜合解決方案提供商不斷走紅也是其中重要的表現。

從?？低?015年年報來(lái)看，公司前端產(chǎn)品繼續保持高速增長(cháng)，收入為135.15億元，占營(yíng)業(yè)收入比重達到53.48%，同比增長(cháng)接近五成，后端產(chǎn)品增速放緩，收入為43.68億元，占營(yíng)業(yè)收入比重降到17.28%，另外中心控制設備實(shí)現收入23.5億元，工程施工實(shí)現收入16.91億元。大華股份2015年年報中，公司前端產(chǎn)品收入為47.47億元，占營(yíng)業(yè)收入比重達到47.1%，后端產(chǎn)品增速放緩，收入為35.8億元，占營(yíng)業(yè)收入比重35.53%。

從2012年-2015年?？低曋鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品分布

從2012年-2015年大華股份主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品分布

(四)海外市場(chǎng)重要性突出

在反恐需求的帶動(dòng)下，全球安防市場(chǎng)保持了穩定增長(cháng)的格局。IMSR曾預計2015年至2016年全球視頻監控市場(chǎng)將保持12%左右的復合增長(cháng)。另外隨著(zhù)國內安防企業(yè)整體實(shí)力的提升，越來(lái)越多的中國安防企業(yè)開(kāi)始將眼光盯向海外市場(chǎng)，呈現出集體出海的趨勢。2015年安防上市公司海外業(yè)務(wù)增長(cháng)強勁，顯示出行業(yè)龍頭企業(yè)在開(kāi)拓海外市場(chǎng)卓有成效，同時(shí)，公司對海外市場(chǎng)的投資也在逐漸加大，海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)占據公司總體業(yè)務(wù)量的比例明顯上升這其中印度廣闊的安防市場(chǎng)前景，北美巨大的安防市場(chǎng)容量，都為國內安防企業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展空間。

2015年?？低暫Ｍ馐袌?chǎng)收入實(shí)現66.56億元，同比增長(cháng)57.36%。大華股份全年海外市場(chǎng)實(shí)現營(yíng)收36.26億元，同比增長(cháng)高達61.17%。英飛拓全年海外市場(chǎng)實(shí)現營(yíng)收13.98，同比增長(cháng)高達106.33%，占全年營(yíng)業(yè)收入77.09%。

?？低曉诤Ｍ馐袌?chǎng)堅持團隊建設本土化、銷(xiāo)售及服務(wù)本土化，堅持的自主品牌策略初顯成效，HIKVISION品牌影響力逐步提升，并且逐步實(shí)現從單純產(chǎn)品銷(xiāo)售向整體解決方案邁進(jìn)。2015年在韓國、加拿大、墨西哥三地新設子公司，海外分支機構增加到21家。

大華股份全年新設15個(gè)海外分支機構，遍及亞太、歐洲、北美、南美、非洲。

而英飛拓通過(guò)早年收購的March、Swann。確立銀行行業(yè)和連鎖零售行業(yè)的第一品牌，以及民用安防自裝行業(yè)的第一品牌。銷(xiāo)售覆蓋區域包括了亞洲、北美、拉丁美洲、歐洲、澳洲、中東及非洲；在海外銀行行業(yè)占據領(lǐng)先地位，擁有一批優(yōu)質(zhì)客戶(hù)；在海外民用安防自裝市場(chǎng)占據領(lǐng)先地位，擁有龐大的大型連鎖零售商場(chǎng)分銷(xiāo)渠道以及一定規模的電商分銷(xiāo)渠道。

通過(guò)年報來(lái)看其他安防上市制造企業(yè)海外收入所占營(yíng)業(yè)收入比都在3%以下，在此忽略不計。

（五）行業(yè)化應用細分更加明顯技術(shù)融合成趨勢

不同行業(yè)由于生產(chǎn)環(huán)境、工作流程和管理要求存在差異，因此對視頻監控系統的解決方案、圖像清晰度、存儲等各類(lèi)技術(shù)指標存在差異，這都直接體現在對各類(lèi)視頻監控硬件設備的要求上。并且隨著(zhù)不同領(lǐng)域信息化水平的不斷提升，視頻監控開(kāi)始從一個(gè)獨立系統轉化為一項信息化系統中的功能，這對視頻監控軟件結構提出了不同的要求，同時(shí)不同用戶(hù)群體的需求也開(kāi)始分化，導致了視頻監控方案呈現多樣化發(fā)展。

而在大數據、互聯(lián)網(wǎng)+、跨界合作等趨勢的影響下，安防行業(yè)帶入網(wǎng)絡(luò )化時(shí)代，傳統的安防設備由于互聯(lián)網(wǎng)的融入而變得更加自動(dòng)化、智能化，同時(shí)更打開(kāi)了民用安防市場(chǎng)，為安防企業(yè)帶來(lái)了全新的時(shí)代。安防企業(yè)不僅停留在單純的安防領(lǐng)域，其輻射的行業(yè)也越來(lái)越廣，投資領(lǐng)域越來(lái)越多。

?？低?015年年報中提出持續推動(dòng)技術(shù)、產(chǎn)品、行業(yè)需求三者有機結合，融合和深化視頻信息的行業(yè)應用，不斷推出和完善滿(mǎn)足行業(yè)管理應用需求的綜合性解決方案，推進(jìn)安防與行業(yè)業(yè)務(wù)管理快速融合，不斷挖掘細分行業(yè)的應用需求，將視頻技術(shù)與行業(yè)應用、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度融合，?？低曉趪鴥仁袌?chǎng)，組建了公安、交通、司法、文教衛、金融、能源和智能樓宇七個(gè)事業(yè)部，面向各行業(yè)設計與開(kāi)發(fā)超過(guò)200種特定的安防解決方案。

?？低曉跈M向實(shí)現覆蓋視頻監控全部產(chǎn)品，逐步在視頻監控技術(shù)的基礎上拓展縱向發(fā)展，把視頻技術(shù)應用在眾多其他領(lǐng)域，2015年發(fā)布了數款工業(yè)相機及行業(yè)級無(wú)人機產(chǎn)品及方案。

大華股份在2015年年報中披露。公司成立了覆蓋公安、金融、運營(yíng)商等領(lǐng)域的九大行業(yè)事業(yè)部，已建立了涵蓋前端、后端、傳輸與控制、平臺軟件、智能交通、門(mén)禁與報警運營(yíng)和民用等全系列的產(chǎn)品線(xiàn)，推出了融合視頻采集、傳輸存儲、平臺控制、分析應用為一體的九大行業(yè)114個(gè)子行業(yè)解決方案，同時(shí)大華股份還涉足了機器視覺(jué)、民用市場(chǎng)、智能汽車(chē)電子等領(lǐng)域，未來(lái)將搭建以音視頻數據業(yè)務(wù)為核心的立體化產(chǎn)業(yè)布局。

除了以上視頻監控領(lǐng)域的企業(yè)，樓宇對講企業(yè)以安居寶為例，2015年公司把握移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展契機，大力推廣云對講、安居門(mén)衛、周邊優(yōu)惠、云停車(chē)互聯(lián)網(wǎng)項目，打造成為以社區安防整體方案提供商為基礎、社區為核心、云社區、云出行為延伸的安居生態(tài)系統，實(shí)現向智慧社區互聯(lián)網(wǎng)平臺一流綜合服務(wù)商的戰略轉型，打造國內社區第一入口。

在此需要指出的是，隨著(zhù)安防產(chǎn)品逐步進(jìn)入到各領(lǐng)域，安防產(chǎn)業(yè)鏈的延伸不僅為大企業(yè)提供更大的市場(chǎng)空間，同時(shí)也為業(yè)內中小企業(yè)提供了發(fā)展空間。大中型安防企業(yè)關(guān)注的是市場(chǎng)空間大的細分市場(chǎng)，由于安防市場(chǎng)的應用領(lǐng)域眾多，一些市場(chǎng)空間小、需求多元化的細分行業(yè)市場(chǎng)，將會(huì )為中小安防企業(yè)提供較好的發(fā)展空間。

（六）上市企業(yè)并購整合持續上演

近年來(lái)，在新思維和新商業(yè)模式的沖擊下，各大廠(chǎng)商為了搶占市場(chǎng)，紛紛通過(guò)并購整合來(lái)完善產(chǎn)業(yè)鏈，擴大自身的綜合實(shí)力，尤其是上市企業(yè)憑借資本優(yōu)勢更是如此。2015年安防行業(yè)以東方網(wǎng)力并購動(dòng)作最為頻繁。

東方網(wǎng)力5月份發(fā)布以發(fā)行股份及支付現金方式收購蘇州華啟智能科技股份有限公司100%的股權、廣州嘉崎智能科技有限公司51%的股權；同時(shí)募集配套資金總額5.6億元。同時(shí)，東方網(wǎng)力發(fā)布關(guān)于簽訂深圳中盟科技股份有限公司股權收購合作意向書(shū)的公告。7月8日，東方網(wǎng)力公告稱(chēng)，擬以現金方式收購動(dòng)力盈科實(shí)業(yè)(深圳)有限公司100%的股權。東方網(wǎng)力通過(guò)橫縱大并購，進(jìn)一步從深度和廣度上，向軌道交通、城市交通、司法、教育、金融等相關(guān)行業(yè)擴展，以視頻信息技術(shù)為核心全方位多層次的滿(mǎn)足客戶(hù)需求。

有業(yè)內人士分析認為，目前安防行業(yè)的機遇在于現階段市場(chǎng)競爭激烈，一些行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)相對突出，也存在很多優(yōu)質(zhì)的中小型企業(yè)，這樣就存在很多出價(jià)并購方，也有很多適合被并購的企業(yè)。

隨著(zhù)安防行業(yè)的不斷發(fā)展壯大，未來(lái)將會(huì )有更多的安防企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，通過(guò)上市來(lái)獲取發(fā)展的必要資金。資本市場(chǎng)的游戲規則也為優(yōu)良資產(chǎn)的收購與兼并提供了方便。對鎖定的目標發(fā)起收購，通過(guò)控股或是私有化最終為完成兼并重組。迅速實(shí)現企業(yè)的擴張的戰略目標和優(yōu)秀資產(chǎn)的整合。未來(lái)安防企業(yè)的并購行為，仍然以有實(shí)力的大企業(yè)為主導，通過(guò)收購優(yōu)良資產(chǎn)，完成市場(chǎng)細分和行業(yè)競爭格局的分布，迅速占領(lǐng)新的市場(chǎng)區域、快速擴大市場(chǎng)份額。

二、以系統集成與服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)型的上市安防企業(yè)

在以安防系統集成與服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市企業(yè)中，企業(yè)的安防業(yè)務(wù)主要集中在智能交通（包括公路、軌道交通、鐵路）、平安城市（安防監控工程）、智能建筑等領(lǐng)域，或者成為智慧城市建設的重要一部分。根據企業(yè)年報顯示，在披露了安防業(yè)務(wù)市場(chǎng)數據的上市企業(yè)中，大部分企業(yè)的安防系統集成業(yè)務(wù)都集中在監控領(lǐng)域，

另外，在智慧城市建設及反恐安全的號召下，安防產(chǎn)品技術(shù)正在更多地融入智慧城市，服務(wù)智慧城市。隨著(zhù)信息技術(shù)發(fā)展的趨勢，促使安防技術(shù)為智慧城市提供技術(shù)支撐，借助技術(shù)融合的核心、服務(wù)性、開(kāi)放性成為社會(huì )管理的平臺的一部分，成為智慧城市的重要（功能）組成。

目前，國內智慧城市、智能交通行業(yè)處于不斷成熟階段，市場(chǎng)需求整體上仍在增長(cháng)，并以政府民生工程投入為主，更多采用BT/BOT/PPP建設模式，市場(chǎng)競爭激烈加劇。

在智慧城市領(lǐng)域，根據相關(guān)機構數據來(lái)看，截至2015年底，我國智慧城市已經(jīng)達到386個(gè)，省級和副省級智慧城市建設比例達到100%，地級市建設智慧城市比例達到74%，縣級城市建設智慧城市比例達到32%，我國智慧城市由概念探索逐漸步入實(shí)質(zhì)建設階段。

目前來(lái)看，智慧城市作為行業(yè)的熱點(diǎn)，幾乎主要的系統集成服務(wù)商都涉及智慧城市項目，其中上市企業(yè)中以銀江股份、華平股份最受關(guān)注。

在項目型的智慧城市建設方面，銀江股份可以稱(chēng)為絕對龍頭，在手合作框架協(xié)議超過(guò)130億，公司在2015年與15個(gè)城市的地方政府簽訂智慧城市整體戰略合作協(xié)議，累計已達32個(gè)。公司新增訂單共計25億元。其中，智慧交通業(yè)務(wù)新增訂單12.5億元，智慧醫療業(yè)務(wù)新增訂單3.2億元，智慧城市業(yè)務(wù)新增訂單9.6億元。2015年，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入19.35億元，同比下降16.56%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.1億元，同比下降36.56%。主要是由于銀江股份主要業(yè)務(wù)均為面向政府，隨著(zhù)近兩年地方政府財政加劇的背景下，收入確認周期延長(cháng)影響公司收入增長(cháng)，同時(shí)公司在“互聯(lián)網(wǎng)+”相關(guān)業(yè)務(wù)前期投入也比較大。

華平股份報告期內實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3.31億元，同比增長(cháng)49.95%；實(shí)現營(yíng)業(yè)利潤2289.75萬(wàn)元，同比增長(cháng)44.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3350.5萬(wàn)元，同比增長(cháng)8.05%，其中智慧城市業(yè)務(wù)收入1.53億元，占營(yíng)業(yè)收入近五成。

在系統集成及工程領(lǐng)域，上市企業(yè)中涉及安防系統集成及工程的企業(yè)眾多，而該項業(yè)務(wù)往往并不構成企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，只是企業(yè)系統集成及工程業(yè)務(wù)量中的一部分。

我國的傳統安防工程商多以中小企業(yè)為主，在信息時(shí)代、IP化的大趨勢下，這些企業(yè)遇到了生存和發(fā)展的重重壓力，大型集成商、電信運營(yíng)商和通訊商等進(jìn)入安防行業(yè)，大型聯(lián)網(wǎng)報警項目、平安城市、智慧城市等規?；ㄔO以及對于系統集成、頂層設計的要求，都迫使安防工程商不得不尋找新的出路。

目前來(lái)看，無(wú)論是安防工程還是在IT服務(wù)，集成服務(wù)商、方案供應商的地位都在快速加強，提供整體解決方案的服務(wù)也正越來(lái)越成為主流的商業(yè)模式。越來(lái)越多的安防工程商不斷地強調與強化自身的系統整合和集成服務(wù)的競爭能力，以贏(yíng)得相應的市場(chǎng)份額。

中安消作為國內以安防系統集成及工程領(lǐng)域為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市企業(yè)2014年實(shí)現借殼上市以來(lái)，加快推進(jìn)“產(chǎn)業(yè)鏈并購+大型安防運營(yíng)服務(wù)商”戰略，逐步構建“大安全”戰略平臺，2015年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入19.76億元，利潤總額3.27億元，實(shí)現歸屬于母公司股東的凈利潤2.8億元。

經(jīng)過(guò)多年的積累，中安消在平安城市、數字城市建設及政府、公安、部隊、交通、商業(yè)、酒店、機場(chǎng)、會(huì )展和金融等領(lǐng)域擁有固定的客戶(hù)群，并能深入地了解其客戶(hù)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)與工作需求，能夠根據特定行業(yè)客戶(hù)的業(yè)務(wù)需求特點(diǎn)進(jìn)行“定制化”設計，在安防系統集成和運營(yíng)服務(wù)方面能提供包括視頻智能采集和分析、信息化系統集成、運維服務(wù)等“量身定制”的整體解決方案。

在智能交通領(lǐng)域，涉及上市企業(yè)眾多，主要有易華錄、千方科技、四維圖新、銀江股份、賽為智能、東軟集團等等。這些上市企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)包含城市智能交通、電子警察與道路監控、車(chē)聯(lián)網(wǎng)與衛星導航以及高速公路信息化和智能停車(chē)等領(lǐng)域。其中涉及安防的主要有電子警察與道路監控以及智能停車(chē)業(yè)務(wù)。安防制造企業(yè)包括?？低?、大華股份、中威電子以及英飛拓、捷順科技等，其自身業(yè)務(wù)中也都涉及智能交通領(lǐng)域，由于其主營(yíng)業(yè)務(wù)不在此領(lǐng)域，在此不作介紹。

易華錄作為智能交通領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，2015年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入16.14億元，同比增長(cháng)124.92%；營(yíng)業(yè)利潤1.88億元，同比增長(cháng)14.69%；實(shí)現凈利潤1.25億元，同比增長(cháng)-13.05。分產(chǎn)品來(lái)看，來(lái)自智能交通行業(yè)的收入下滑成為拖累全年業(yè)績(jì)增長(cháng)的主因。其中智能交通管理系統實(shí)現收入9.50億元，同比下滑20.71%，；公共安全系統實(shí)現收入4.55億元，同比增長(cháng)52.61%，繼續保持良好增長(cháng)態(tài)勢；智慧城市系統實(shí)現收入2.08億元，同比增長(cháng)150.53%，仍處于快速增長(cháng)期。公司在“以智能交通產(chǎn)業(yè)為核心，以大數據產(chǎn)業(yè)為方向”產(chǎn)業(yè)戰略布局下，充分發(fā)揮自身在智能交通領(lǐng)域多年積累形成的產(chǎn)業(yè)與技術(shù)優(yōu)勢，積極向交通大數據互聯(lián)網(wǎng)運營(yíng)商轉型。

銀江股份在前些年智慧城市業(yè)務(wù)快速發(fā)展帶動(dòng)下，2015年公司在新增訂單共25億元中智慧交通業(yè)務(wù)新增訂單達到12.5億元。智慧交通應用系統覆蓋了30個(gè)省市自治區（包括22個(gè)省、4個(gè)自治區、4個(gè)直轄市）的140個(gè)城市（包括26個(gè)省會(huì )城市和直轄市、57個(gè)地級城市、57個(gè)縣級城市）

在以系統集成與服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)型的上市企業(yè)中，由于系統集成及服務(wù)項目日益復雜，許多大型項目中都有摻雜安防系統的比例。尤其是隨著(zhù)智慧城市和平安城市建設的發(fā)展，特別是多系統的互聯(lián)互通，信息安全觀(guān)念的提升，安防工程市場(chǎng)呈現較快速的發(fā)展。但是近兩年受政府投入減少，相關(guān)智慧城市、平安城市以及智能交通簽訂的項目中面臨著(zhù)收入確認周期延長(cháng)，影響企業(yè)業(yè)績(jì)及發(fā)展的問(wèn)題。

三、其他進(jìn)入安防領(lǐng)域的綜合業(yè)務(wù)型上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

從目前安防行業(yè)發(fā)展態(tài)勢來(lái)看，安防行業(yè)依然蘊藏著(zhù)巨大的市場(chǎng)，隨著(zhù)平安城市的不斷深化，智慧城市逐步走向成熟，眾多IT行業(yè)的企業(yè)依然看好安防行業(yè)未來(lái)的發(fā)展，某些綜合性上市企業(yè)或者是其他領(lǐng)域的企業(yè)借助在安防行業(yè)的并購實(shí)現多元化經(jīng)營(yíng)或者轉型經(jīng)營(yíng)，以保持企業(yè)競爭力，2015年初，日化領(lǐng)域企業(yè)索芙特發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行預案，公司將收購杭州天夏科技集團有限公司100%股權，借以實(shí)現公司轉型。而天夏科技目前已簽訂四川省成都市平安城市監控項目7.95億、江西省贛州市南康區智慧城市項目8.20億、其中部分已簽署戰略合作框架協(xié)議書(shū)，投資金額基本均在數十億元左右。

從目前來(lái)看，在近兩年通過(guò)并購進(jìn)入安防領(lǐng)域的綜合業(yè)務(wù)型上市企業(yè)中，由于安防業(yè)務(wù)大多只是其企業(yè)旗下的業(yè)務(wù)板塊之一，一些企業(yè)都將安防作為種子業(yè)務(wù)而非核心業(yè)務(wù)培育，或將安防作為自身核心業(yè)務(wù)的自然延伸，因此很多企業(yè)的安防業(yè)務(wù)特別是系統集成業(yè)務(wù)沒(méi)有持續性，且業(yè)績(jì)變化波動(dòng)較大。另外還有一部分綜合性企業(yè)，安防只是企業(yè)眾多業(yè)務(wù)的一部分。

     

小結

伴隨著(zhù)我國新型城鎮化的持續推進(jìn)，政府對智慧城市建設的重視以及平安城市建設項目的更新?lián)Q代和技術(shù)上的升級改造，安防行業(yè)市場(chǎng)規模繼續保持快速增長(cháng)。同時(shí)，在安防制造領(lǐng)域受到行業(yè)競爭加劇，制造業(yè)整體轉型升級的影響，行業(yè)正在不斷走向成熟。