2016年為開(kāi)局之年 智能交通等十大領(lǐng)域突破發(fā)展

　　2015年10月26至29日，十八屆五中全會(huì )在北京召開(kāi)，通過(guò)了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展第十三個(gè)五年規劃的建議》?！笆濉睍r(shí)期是全面建成小康社會(huì )的決勝階段，全面建成小康社會(huì )的具體目標包括經(jīng)濟保持中高速增長(cháng)、人民生活水平和質(zhì)量普遍提高、國民素質(zhì)和社會(huì )文明程度顯著(zhù)提高、生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善和各方面制度更加成熟更加定型。

　　2016年是十三五的開(kāi)局之年，是“十三五”規劃的政策落地年，2016年A股重要的投資線(xiàn)索將是“十三五”規劃。

　　美麗中國：望得見(jiàn)山水記得住鄉愁

　　2012年11月8日，黨的十八大首次提出了“美麗中國”的概念，而十三五規劃《建議》則再次把“美麗中國”擺在重要的位置?！督ㄗh》提出“堅持綠色富國、綠色惠民，為人民提供更多優(yōu)質(zhì)生態(tài)產(chǎn)品，推動(dòng)形成綠色發(fā)展方式和生活方式，協(xié)同推進(jìn)人民富裕、國家富強、中國美麗?！?/span>

　　針對“美麗中國”，十八屆五中全會(huì )從六個(gè)方面進(jìn)行了規劃，分別是促進(jìn)人與自然和諧共生、加快建設主體功能區、推動(dòng)低碳循環(huán)發(fā)展、全面節約和高效利用資源、加大環(huán)境治理力度和筑牢生態(tài)安全屏障。

　　2015年被稱(chēng)為環(huán)保的“政策年”，新環(huán)保法、水污染防治行動(dòng)計劃等陸續推出。從2016年開(kāi)始，將陸續進(jìn)入政策的落地期。十三五規劃《建議》中明確了“推進(jìn)多污染物綜合防治和環(huán)境治理，實(shí)行聯(lián)防聯(lián)控和流域共治，深入實(shí)施大氣、水、土壤污染防治行動(dòng)計劃?！笔逡巹潯督ㄗh》提出要推動(dòng)低碳循環(huán)發(fā)展，工作重點(diǎn)在于“主動(dòng)控制碳排放，加強高能耗行業(yè)能耗管控，有效控制電力、鋼鐵、建材、化工等重點(diǎn)行業(yè)碳排放，支持優(yōu)化開(kāi)發(fā)區域率先實(shí)現碳排放峰值目標，實(shí)施近零碳排放區示范工程?！边@與“大氣十條”（即《大氣污染防治行動(dòng)計劃》）是一脈相承的。具體指標是：到2017年，全國地級及以上城市可吸入顆粒物濃度比2012年下降10%以上，優(yōu)良天數逐年提高；京津冀、長(cháng)三角、珠三角等區域細顆粒物濃度分別下降25%、20%、15%左右，其中北京市細顆粒物年均濃度控制在60微克/立方米左右。中國清潔空氣聯(lián)盟秘書(shū)處（清潔空氣創(chuàng )新中心）發(fā)布的《大氣污染防治行動(dòng)計劃（2013-2017）實(shí)施的投融資需求及影響》研究報告顯示，“大氣十條”的實(shí)施直接投資共需1.84萬(wàn)億元。

　　展望“十三五”，除了大氣、水處理、垃圾發(fā)電行業(yè)繼續保持政策高度傾斜外，還有很多細分領(lǐng)域值得挖掘，行業(yè)空間并未完全打開(kāi)，還處于政策萌芽期，展望“十三五”，工業(yè)固廢、土壤修復、清潔能源的行業(yè)仍然面臨較大的投資機會(huì )。

　　健康中國：全面健康引領(lǐng)“大健康”理念

　　十三五規劃《建議》第一次將“健康中國”上升為國家戰略，可以說(shuō)“健康中國”是十三五規劃的亮點(diǎn)之一。國家衛計委已全面啟動(dòng)《健康中國建設規劃（2016-2020年）》編制工作，預計將于2016年發(fā)布并正式實(shí)施。

　　醫療領(lǐng)域不是“健康中國”的唯一內容，卻是主體內容。對于資本市場(chǎng)而言，主要看點(diǎn)有三個(gè)：

　　一是民營(yíng)醫院。去年，國家發(fā)展改革委、衛生計生委、人力資源社會(huì )保障部聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于非公立醫療機構醫療服務(wù)實(shí)行市場(chǎng)調節價(jià)有關(guān)問(wèn)題的通知》，放開(kāi)非公立醫療機構醫療服務(wù)價(jià)格，鼓勵社會(huì )辦醫。

　　二是遠程醫療。上世紀50年代末，美國學(xué)者Wittson首先將雙向電視系統用于醫療；同年，Jutra等人創(chuàng )立了遠程放射醫學(xué)。此后，美國相繼有人利用通訊和電子技術(shù)進(jìn)行醫學(xué)活動(dòng)，并出現了“Telemedicine”這一詞匯，現在國內統一將其譯為“遠程醫療”。美國未來(lái)學(xué)家阿爾文·托夫功多年以前曾經(jīng)預言：“未來(lái)醫療活動(dòng)中，醫生將面對計算機，根據屏幕顯示的從遠方傳來(lái)的病人的各種信息對病人進(jìn)行診斷和治療”，這種局面已經(jīng)到來(lái)。

　　三是中醫藥。2015年屠呦呦因發(fā)現了青蒿素而獲得諾貝爾生理學(xué)或醫學(xué)獎，是第一位獲得諾貝爾科學(xué)獎項的中國本土科學(xué)家和第一位獲得諾貝爾生理醫學(xué)獎的華人科學(xué)家。十三五規劃《建議》提出“促進(jìn)中醫藥、民族醫藥發(fā)展”，相信經(jīng)過(guò)一個(gè)世紀的蟄伏之后，中醫藥將獲得重生。

　　制造強國：十大領(lǐng)域突破發(fā)展

　　十三五規劃《建議》中提出“加快建設制造強國，實(shí)施《中國制造二○二五》。引導制造業(yè)朝著(zhù)分工細化、協(xié)作緊密方向發(fā)展，促進(jìn)信息技術(shù)向市場(chǎng)、設計、生產(chǎn)等環(huán)節滲透，推動(dòng)生產(chǎn)方式向柔性、智能、精細轉變?！?/span>

　　無(wú)論十三五規劃《建議》，還是《中國制造二○二五》都強調推進(jìn)十大重點(diǎn)領(lǐng)域突破發(fā)展：促進(jìn)新一代信息通信技術(shù)、高檔數控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、節能與新能源汽車(chē)、電力裝備、農機裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械等產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。

　　德國提出的“工業(yè)4.0”概念代表著(zhù)以智能制造為主導的第四次工業(yè)革命，這也是中國制造升級的遠景目標。工業(yè)4.0即互聯(lián)網(wǎng)+智能制造，本質(zhì)是網(wǎng)絡(luò )化、數字化、自動(dòng)化、集成化和智能化，以實(shí)現橫向集成、縱向集成與端對端的集成。工業(yè)4.0的關(guān)鍵是CPS系統，核心是智能工廠(chǎng)，它包括由傳感器構成的感知系統，工業(yè)以太網(wǎng)等構成的通信網(wǎng)絡(luò )，工業(yè)軟件和大數據、云計算構成的分析中樞以及機器人等構成的制造體系。

　　海通證券指出，投資者可以從兩個(gè)受益方向關(guān)注。一是機器人國產(chǎn)化加速，制造廠(chǎng)商尋突破。我國已經(jīng)成為工業(yè)機器人消費第一大國，市場(chǎng)空間巨大，本土企業(yè)已經(jīng)針對機器人零部件及本體進(jìn)行研發(fā)生產(chǎn)，機器人國產(chǎn)化有望突破。二是進(jìn)口替代啟動(dòng)，系統集成率先受益。在機器人應用的基礎上，系統集成最為受益，國內民營(yíng)集成商借助本體優(yōu)勢、成長(cháng)明顯，進(jìn)口替代正在進(jìn)行中、利潤率較好，隨著(zhù)機器人向下游3C和家電行業(yè)滲透，系統集成商望實(shí)現快速成長(cháng)。

　　網(wǎng)絡(luò )強國：網(wǎng)絡(luò )安全+大數據

　　此前中央網(wǎng)絡(luò )安全和信息化領(lǐng)導小組成立，以規格高、力度大、立意遠來(lái)統籌指導中國邁向網(wǎng)絡(luò )強國的發(fā)展戰略。十三五規劃《建議》提出，實(shí)施網(wǎng)絡(luò )強國戰略，加快構建高速、移動(dòng)、安全、泛在的新一代信息基礎設施。拓展網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟空間。實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計劃，發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和應用，發(fā)展分享經(jīng)濟，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)和經(jīng)濟社會(huì )融合發(fā)展。實(shí)施國家大數據戰略，推進(jìn)數據資源開(kāi)放共享。完善電信普遍服務(wù)機制，開(kāi)展網(wǎng)絡(luò )提速降費行動(dòng)，超前布局下一代互聯(lián)網(wǎng)。推進(jìn)產(chǎn)業(yè)組織、商業(yè)模式、供應鏈、物流鏈創(chuàng )新，支持基于互聯(lián)網(wǎng)的各類(lèi)創(chuàng )新。

　　根據工業(yè)和信息化部的數據，信息消費每增加100億元，將帶動(dòng)國民經(jīng)濟增長(cháng)338億元。2012年我國信息消費市場(chǎng)規模已達1.7萬(wàn)億元，帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)新增產(chǎn)出近9300億元。電子商務(wù)交易規模高達8萬(wàn)億元，其中網(wǎng)絡(luò )零售額達到1.3萬(wàn)億元，拉動(dòng)新增消費5070億元。

　　而2013年上半年，全國信息消費規模呈現20%以上的高速增長(cháng)?；ヂ?lián)網(wǎng)的高速發(fā)展將使信息消費成為拉動(dòng)我國經(jīng)濟增長(cháng)的新動(dòng)力。

　　在國家經(jīng)濟轉型升級的過(guò)程中，大數據及互聯(lián)網(wǎng)+等將成為重要手段，國家在頂層已經(jīng)出臺相應政策引導大數據及互聯(lián)網(wǎng)+戰略實(shí)施，而在我國經(jīng)濟互聯(lián)網(wǎng)化率不斷提升的大背景下，維護網(wǎng)絡(luò )安全、建立良好網(wǎng)絡(luò )生態(tài)將成為重要根基，建議投資者沿著(zhù)兩條主線(xiàn)進(jìn)行行業(yè)內長(cháng)期配置。一是信息安全、自主可控。重點(diǎn)關(guān)注自主可控軟硬件產(chǎn)品及其他安全產(chǎn)品；二是大數據及云計算。數據已成為生產(chǎn)要素，云計算以成為新型基礎設施。重點(diǎn)關(guān)注大數據及云服務(wù)解決方案提供商。

　　新型城鎮化：智慧城市成亮點(diǎn)

　　“十三五”規劃《建議》中提出，到2020年，戶(hù)籍人口城鎮化率加快提高。提高城鎮化率，人往哪里去、錢(qián)從哪里來(lái)，以及如何實(shí)現產(chǎn)城融合，是繞不開(kāi)的重要課題。

　　隨著(zhù)我國城鎮化的加速發(fā)展，近年來(lái)的一個(gè)趨勢是政府開(kāi)始更加關(guān)注城鎮化建設的質(zhì)量。未來(lái)在將經(jīng)濟增長(cháng)繼續作為政策核心的同時(shí)，如何保證居民生活質(zhì)量，解決諸如環(huán)境質(zhì)量下降、擁堵、醫療衛生和食品安全等大城市病也是迫在眉睫的問(wèn)題，也逐漸納入了管理者考核標準。而要改善城市公共服務(wù)和生活質(zhì)量，進(jìn)行科學(xué)、前瞻性的城鎮化規劃，只有基于詳盡的數據分析，智能地應用信息科技，才能使城市管理更具效率和創(chuàng )新性。

　　2012年起我國掀起了智慧城市的熱潮，截置目前，我國已有超過(guò)373個(gè)試點(diǎn)市、縣（區）納入住建部、科技部批復的試點(diǎn)名單，2012年、2013年共有193個(gè)試點(diǎn)，2014年新增83個(gè)試點(diǎn)市縣，2015年又新增97個(gè)試點(diǎn)，重點(diǎn)項目超過(guò)2600個(gè)，投資總額超萬(wàn)億人民幣。但值得注意的是，按住建部定義的智慧城市投資包括水處理等基建投入，而不完全是信息化投入，且智能交通等行業(yè)投資部分資金來(lái)自原有預算，只有城市信息平臺投資可以看作為純增量。

　　從歐美、日韓、新加坡等地較先進(jìn)的智慧城市發(fā)展經(jīng)驗看，我國對信息技術(shù)及基礎設施的政策支持仍有紅利釋放空間；管理上將由“自上而下管理”向“更多市民和利益相關(guān)方參與，以及更開(kāi)放的數據和形式”轉變；投融資模式也將從PPP向多種金融工具綜合應用。智慧城市已經(jīng)進(jìn)入大規模落地建設期，受益于大數據政策和技術(shù)發(fā)展，智慧城市的數據運營(yíng)將隨平臺系統建設逐步開(kāi)展。

　　新能源：充換電設備千億市場(chǎng)打開(kāi)

　　2015年12月16日，財政部等五部門(mén)發(fā)布《關(guān)于“十三五”新能源汽車(chē)充電設施獎勵政策及加強新能源汽車(chē)推廣應用的通知（征求意見(jiàn)稿）》，該通知明確了獎勵對象，充電基礎設施獎勵政策面向全國所有?。▍^、市）。中央財政對充電基礎設施配套較為完善、新能源汽車(chē)推廣應用規模較大的?。▍^、市）安排獎勵資金。

　　通知設定了新能源充電設施獎勵標準，對于大氣污染治理重點(diǎn)省市獎勵最高，2016年大氣污染治理重點(diǎn)省市推廣量3萬(wàn)輛，獎勵標準9000萬(wàn)元，超出門(mén)檻部分獎勵最高封頂1.2億元。2020年大氣污染治理重點(diǎn)省市獎勵門(mén)檻7萬(wàn)輛，獎勵標準1.26億元，每增加6000輛，增加獎勵資金1100萬(wàn)元，獎勵資金最高封頂2億元。獎勵資金與門(mén)用于支持充電設施建設運營(yíng)、改造升級、充換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)監控系統建設等相關(guān)領(lǐng)域。完成新能源汽車(chē)推廣量是獲獎的關(guān)鍵，而且推廣數量以純電動(dòng)乘用車(chē)為標準進(jìn)行計算，其他類(lèi)型新能源汽車(chē)按照相應比例進(jìn)行折算。

　　2015年11月新能源汽車(chē)產(chǎn)量持續增長(cháng)，拉動(dòng)電池級碳酸鋰和六氟磷酸鋰價(jià)格上漲。2015年1-11月，新能源汽車(chē)累計生產(chǎn)27.92萬(wàn)量，同比增長(cháng)4倍。新能源汽車(chē)產(chǎn)量激增大幅拉升了產(chǎn)業(yè)鏈上游電池級碳酸鋰和六氟磷酸鋰價(jià)格上漲，目前電池級碳酸鋰均價(jià)11.4萬(wàn)元/噸，月漲幅超65%，六氟磷酸鋰12月底有望突破22萬(wàn)元/噸，月漲幅超47%。

　　2020年充電樁建設目標480萬(wàn)個(gè)：截至2014年底，全國共建成充換電站780座，交直流充電樁3.1萬(wàn)個(gè)，為超過(guò)12萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)提供充換電服務(wù)。11月8日，國家發(fā)改委等四部門(mén)發(fā)布的《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎設施發(fā)展指南（2015-2020年）》，目標到2020年，新增集中式充換電站超過(guò)1.2萬(wàn)座，分散式充電樁超過(guò)480萬(wàn)個(gè)，以滿(mǎn)足全國500萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)充電需求。隨著(zhù)新能源車(chē)市場(chǎng)放量，國內充換電站建設將迎來(lái)密集擴容期，數量將逐年翻倍增長(cháng)。同時(shí)，充電網(wǎng)絡(luò )作為電動(dòng)汽車(chē)推廣的關(guān)鍵因素，在政策大力扶持和盈利模式逐步清晰的推動(dòng)下，我國充換電設備將迎來(lái)千億市場(chǎng)空間。