智能理財備受各界熱捧 你放心將錢(qián)交機器人嗎？

　　【智慧安防網(wǎng)訊】買(mǎi)股票基金做投資，直接把錢(qián)交給機器人來(lái)打理，你放心嗎？有消息稱(chēng)，浙大管理學(xué)院的數據研究院已開(kāi)發(fā)了一款問(wèn)答式機器人，將通過(guò)后臺系統多維度的評估投資者的理財行為，并給予客觀(guān)的投資組合建議。而這款機器人最早在今年的三季度就將被用于線(xiàn)上服務(wù)。
　　
　　智能理財備受各界熱捧 你放心將錢(qián)交機器人嗎？
　　
　　自從機器人網(wǎng)紅阿爾法狗(AlphaGo)戰勝了人類(lèi)的世界冠軍之后，人工智能熱潮涌現，讓原本高大上的“智能投顧”一下子進(jìn)入了大眾視野。比如美國智能投顧Wealthfront、Bettermant分別管理著(zhù)近30億美元的資產(chǎn)。此外，貝萊德、嘉信理財、高盛、花旗、瑞銀等一大批老牌的金融巨頭也紛紛開(kāi)始布局該領(lǐng)域，大有搶占華爾街、讓金融精英失業(yè)之勢。
　　
　　智能理財成為風(fēng)口
　　
　　“智能投顧”最早興起于美國，投資人可以直接把錢(qián)交給專(zhuān)業(yè)機器人去打理，或是用戶(hù)只需在A(yíng)PP中輸入年齡、風(fēng)險偏好、財務(wù)狀況等個(gè)人情況，理財模型就會(huì )自動(dòng)匹配相應的投資組合，并對應列出可購買(mǎi)的理財產(chǎn)品。不管你是否信任機器人，這種“智能投顧”模式已經(jīng)成為國外理財發(fā)展的一個(gè)新風(fēng)口。
　　
　　今年四月，銅板街就曾宣布，與浙大管理學(xué)院成立的聯(lián)合數據研究院，除了對互聯(lián)網(wǎng)金融大數據進(jìn)行互通研究外，還開(kāi)發(fā)了基于理財行為的問(wèn)答式機器人，這在細分領(lǐng)域屬首次。當用戶(hù)在A(yíng)PP里發(fā)起會(huì )話(huà)時(shí)，機器人會(huì )根據手機號或ID，在后臺數據庫中查找用戶(hù)最近60天的理財行為，以此明確用戶(hù)屬于哪種類(lèi)型的投資人，再通過(guò)一問(wèn)一答式的詢(xún)問(wèn)了解客戶(hù)財務(wù)情況，根據投資者對收益預期、理財期限及風(fēng)險承受能力三個(gè)維度計算判斷，智能推薦投資組合，給出明確的投資建議。尤其是金融“小白”們缺乏理財經(jīng)驗，迫切需要此類(lèi)工具幫助實(shí)現財富管理。
　　
　　據了解，現在很多企業(yè)都在做“機器人理財”項目，如平安集團的一賬通、螞蟻金服的螞蟻聚寶、錢(qián)景私人理財等。此外，各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)投資平臺也在推此類(lèi)業(yè)務(wù)，主要有貨幣基金、股票基金、債券基金、理財產(chǎn)品(P2P、票據理財、定期理財等)、海外基金和A股等。
　　
　　慧眼識別“偽智能”
　　
　　“機器人理財可以幫助人類(lèi)克服人性的貪婪和怯懦，在市場(chǎng)出現較大波動(dòng)時(shí)更為理性地進(jìn)行操作?！睂?zhuān)做量化對沖基金的寧波九變資管投資總監相迎認為，目前業(yè)內對智能理財還是非?？春玫?，市場(chǎng)前景非常廣闊?！拔覀児救ツ?000點(diǎn)時(shí)發(fā)行了一款量化對沖基金產(chǎn)品，經(jīng)歷兩波股災后，到年底仍有24%的收益。對于普通投資人來(lái)說(shuō)，量化交易確實(shí)可以減少投資失利的機率?！?br /> 　　
　　雖然“智能投顧”來(lái)勢洶洶，頗有顛覆傳統理財行業(yè)之勢，但傳統財富管理行業(yè)卻認為，蓬勃發(fā)展了幾年之后，智能投顧帶來(lái)的影響其實(shí)遠比看上去要小。
　　
　　“智能投顧能否獲得一席之地，與他們的技術(shù)或者投資方式都沒(méi)有太大關(guān)聯(lián)，重要的是如何讓投資者信任這個(gè)平臺，并把資產(chǎn)交給它打理?！闭憬赧钨Y產(chǎn)管理負責人顧京表示。
　　
　　同時(shí)，智能投顧在國內剛剛起步，發(fā)展還面臨著(zhù)諸多困難：對于理財用戶(hù)尚不成熟，對用戶(hù)本身的刻畫(huà)存在困難；基礎產(chǎn)品不夠豐富、現有資產(chǎn)的風(fēng)險相關(guān)性強，真正有效的資產(chǎn)配置模型不易開(kāi)發(fā)；產(chǎn)品獲取渠道不暢通，購買(mǎi)跨品類(lèi)產(chǎn)品的技術(shù)成本較高。業(yè)內人士也表示，目前國內的智能投顧平臺，主要做的是分散投資，在具體操作上還很難實(shí)現“智能”的一面，要注意識別市面上的“偽智能”平臺。
　　
　　在業(yè)內人士看來(lái)，傳統的人工投顧由于時(shí)間、精力有限，無(wú)法持續為大量的客戶(hù)提供服務(wù)。機器人則不同，它沒(méi)有邊際成本，機器人不知疲倦，能夠24小時(shí)服務(wù)無(wú)限多的人和任何規模的資金?！爸悄芡额櫋币虼藫碛懈鼮閺V闊的市場(chǎng)前景。
　　
　　對于新鮮事物“機器人理財”，投資者形成了兩個(gè)“戰隊”，有豐富投資經(jīng)驗的海歸白領(lǐng)秦先生表示，機器人再客觀(guān)也不如自己了解自己，理財還是要靠自己；而金融“小白”劉小姐則認為“機器人理財”省去了學(xué)習金融的時(shí)間，但現階段還會(huì )顧慮其中的風(fēng)險。
　　
　　風(fēng)控比收益更重要
　　
　　從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，“機器人理財”屬于新生事物，尚未真正成熟，主要風(fēng)險在于技術(shù)的不成熟，由于“機器人理財”更為依賴(lài)模型的構建，而投資模型贏(yíng)利的穩定程度直接影響著(zhù)投資收益甚至是本金的安全?！芭c其炒作機器人理財這個(gè)新鮮概念，不如利用機器人大數據技術(shù)加強風(fēng)控，保障投資者的資金安全”，幣港灣首席技術(shù)官張慶介紹，幣港灣的產(chǎn)品風(fēng)控主要來(lái)自于星云大數據風(fēng)控系統Galaxy，這是一個(gè)榮獲“2015年度互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控技術(shù)創(chuàng )新獎”的優(yōu)質(zhì)風(fēng)控系統。
　　
　　據介紹，星云大數據風(fēng)控系統將個(gè)體在其社會(huì )關(guān)系中的角色和關(guān)系鏈進(jìn)行分析并對結果進(jìn)行賦值，形成了個(gè)體相對應的社會(huì )關(guān)系價(jià)值。再結合欺詐、信用等相關(guān)維度，對個(gè)體對象進(jìn)行評分，從而形成一個(gè)完整的對于該個(gè)體的風(fēng)險和信用評分體系?！坝辛诉@套系統，我們可以對目標用戶(hù)的行為習慣、生活習慣、消費習慣進(jìn)行分析并據此進(jìn)行信用授權，再通過(guò)自動(dòng)信審和人工信審整合的方法，從而確認投資者的錢(qián)去了優(yōu)質(zhì)債權人那里，因此能夠確保整個(gè)債權是優(yōu)質(zhì)債權”，張慶透露，目前這套系統服務(wù)了近百萬(wàn)用戶(hù)，累計審批借款額超過(guò)百億元。