飛利信走勢

值得一提的是，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在飛利信此次并購標的中，精圖信息的IPO申請曾在2012年順利過(guò)會(huì )，但最終卻被終止審核，遺憾地倒在了A股門(mén)口。

加碼智慧城市業(yè)務(wù)

據飛利信公告，精圖信息主要從事數字地名、智慧管線(xiàn)等智慧城市領(lǐng)域的空間信息平臺開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售；杰東控制主要從事建筑智能化的工程承包服務(wù)；歐飛凌通訊的產(chǎn)品主要包括可視化產(chǎn)品和光傳輸產(chǎn)品兩大類(lèi)。

截至評估基準日(2015年6月30日)，精圖信息凈資產(chǎn)賬面值為1.74億元，評估值為9.92億元，增值率為470.56%；杰東控制凈資產(chǎn)為1.16億元，評估值為7.26億元，增值率525.58%；歐飛凌通訊凈資產(chǎn)3453.43萬(wàn)元，評估值為5.27億元，增值率高達1426.86%。

此次交易，精圖信息作價(jià)10億元，上市公司擬以發(fā)行股份的方式支付70%的交易對價(jià)，總計2392.34萬(wàn)股；現金支付3億元。杰東控制交易作價(jià)7.2億元，公司將以發(fā)行股份的方式支付50%的交易對價(jià)，股份發(fā)行數量為1230.35萬(wàn)股；現金支付3.6億元。歐飛凌通訊交易作價(jià)5.25億元，交易方式與杰東控制的購買(mǎi)方式相同，上市公司將發(fā)行897.13萬(wàn)股并支付現金2.63億元。

除上述并購外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，飛利信還計劃募集不超過(guò)22.45億元配套資金，其中9.225億元用于支付前述并購的現金對價(jià)，5億元用于云計算平臺項目和大數據項目，剩余8.225億元在扣除發(fā)行費用及支付中介費用后用于補充公司流動(dòng)資金。

飛利信表示，通過(guò)此次交易，公司將進(jìn)一步拓寬在智慧城市領(lǐng)域的覆蓋，增強公司在該領(lǐng)域的綜合競爭力，同時(shí)也有利于避免因單一業(yè)務(wù)領(lǐng)域或單一客戶(hù)需求波動(dòng)帶來(lái)的業(yè)績(jì)波動(dòng)。

精圖信息業(yè)績(jì)起伏大

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，通過(guò)此次并購，飛利信的資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)規模將得到大幅度提升。

以截至2014年12月31日為基準日，假設飛利信完成并購的情況下，公司的資產(chǎn)總額將增長(cháng)96.52%，營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)70.47%，歸屬凈利潤增長(cháng)34.96%。

此外，飛利信與交易對方約定，精圖信息2015~2017年實(shí)現的扣非后歸屬于母公司的凈利潤分別不低于5050萬(wàn)元、6000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元；杰東控制同期實(shí)現的扣非后歸屬于母公司的凈利潤分別不低于4365萬(wàn)元、5105萬(wàn)元、5975萬(wàn)元；歐飛凌通訊同期實(shí)現的扣非后歸屬于母公司的凈利潤分別不低于3500萬(wàn)元、4200萬(wàn)元、5000萬(wàn)元。

以飛利信2014年9258.46萬(wàn)元的歸屬凈利潤為標準，倘若并購標的實(shí)現上述業(yè)績(jì)，上市公司的年度盈利有望翻番甚至更高。

據公告所述，2013~2014年、2015年上半年，精圖信息實(shí)現歸屬于母公司股東的凈利潤分別為15.49萬(wàn)元、223.91萬(wàn)元、1216.34萬(wàn)元。同期，杰東控制對應數據分別為1519.37萬(wàn)元、2952.99萬(wàn)元、1868.85萬(wàn)元；歐飛凌通訊對應數據分別為488.08萬(wàn)元、771.15萬(wàn)元、1309.89萬(wàn)元。根據業(yè)績(jì)情況分析，三家公司業(yè)績(jì)均在近年來(lái)實(shí)現了突飛猛進(jìn)的增長(cháng)。

需要指出的是，精圖信息在多年前便向市場(chǎng)展現過(guò)跳躍式的業(yè)績(jì)增長(cháng)實(shí)力。

2012年，精圖信息叩關(guān)創(chuàng )業(yè)板。同年1月12日，公司的首發(fā)申請和海倫鋼琴(16.510,-1.83,-9.98%)(300329，收盤(pán)價(jià)16.51元)一起順利過(guò)會(huì )。不過(guò)，隨后，有媒體報道稱(chēng)，公司存在持續盈利能力不足，業(yè)績(jì)離奇井噴的問(wèn)題。公司招股書(shū)顯示，2008~2010年、2011年上半年，精圖信息歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為278萬(wàn)元、634萬(wàn)元、2973萬(wàn)元、1762萬(wàn)元。

此后，雖然IPO申請過(guò)會(huì )，但精圖信息始終未正式發(fā)行。2012年11月，證監會(huì )[微博]發(fā)布的信息顯示，精圖信息的IPO已經(jīng)被終止審查。對比今天的公告信息，在IPO失利后，精圖信息的業(yè)績(jì)似乎經(jīng)歷了較大滑坡。